（原標(biāo)題：又曝一起億級老鼠倉案！他管理60多只企業(yè)年金，把年金池當(dāng)成暴利池）
基金經(jīng)理“老鼠倉”，雖然人人喊打，卻屢屢上演。
華夏基金又一起“老鼠倉”案件曝光。兩名員工田冬宇、劉光譜，一人提供基金賬戶的投資決策，另一人控制證券賬戶，先于或同期于華夏基金公司進行股票交易，累計趨同交易金額人民2.05億元，趨同交易盈利金額人民幣362.13萬元。
策劃“老鼠倉”的起因，源于2007年大牛市。2007年的一天，田冬宇抱怨自己為公司賺了錢，但自己沒賺到錢，隨后與劉光譜共同犯案。兩人最終均被判刑，合計被罰款380萬元。
值得注意的是，這已是近年華夏基金曝出的第四起“老鼠倉”案件。雖然監(jiān)管層屢屢下重手嚴懲“老鼠倉”案，但與國外相比，處罰力度還是遠遠不夠。
趨同交易2億元，獲利362萬
老鼠倉主要頻發(fā)于公募基金，近年來私募基金老鼠倉案件也開始涌現(xiàn)。用基金產(chǎn)品的錢來為基金經(jīng)理個人謀利，損害的是所有投資者以及市場，一直被投資者深惡痛絕。
近日，華夏基金又一起“老鼠倉”案件曝光。中國裁判文書顯示，2007年10月至2014年6月，田冬宇擔(dān)任華夏基金投資經(jīng)理、機構(gòu)投資部總經(jīng)理助理。2004年6月至2013年3月，劉光譜擔(dān)任華夏基金公司投資顧問、理財中心經(jīng)理。
2007年底，田冬宇、劉光譜共謀，由田冬宇將其掌握的華夏基金公司機構(gòu)賬戶的投資決策等未公開信息提供給劉光譜，二人共同出資從事證券交易。
從2009年3月至2014年4月，田冬宇將利用其職務(wù)便利知悉的所任職基金產(chǎn)品的未公開信息以電話、面談等方式告訴劉光譜，劉光譜操作由其本人控制的兩個證券賬戶，先于或同期于華夏基金公司進行股票交易，累計趨同交易金額人民幣20486.44萬元，趨同交易盈利金額人民幣362.13萬元。
期間，田冬宇向劉光譜說過格力電器、天興儀表、小商品城、蘇寧電器、啟明信息、桂林旅游、國電南瑞、杭氧股份、海通證券、貝某、中恒集團等41只股票。
劉光譜給田冬宇說過西王食品、內(nèi)蒙華電、超聲電子三只股票。庭審中田冬宇供述，他聽劉光譜說過，韓洪波為感謝他提供了股票信息，分給了他好處費，這些錢也作為他的炒股資金，他對證券交易所核查結(jié)果無異議。
牛市沒賺錢，策劃“老鼠倉”
人人心中都有貪念，而貪婪這個魔鬼一旦被釋放出來，就再也關(guān)不回去了。
2007年A股經(jīng)歷了一輪轟轟烈烈大牛市，財富可謂滾滾而來，如同天上掉下來的餡餅，哪怕你用一個大籮筐也能裝得滿滿當(dāng)當(dāng)。也正是在這一年，田冬宇和劉光譜釋放出了他們心中那個貪婪的魔鬼。
田冬宇供述稱，他原是華夏基金公司投研人員，2007年擔(dān)任投資經(jīng)理，負責(zé)企業(yè)年金賬戶管理，先后管理了銅陵有色、云化國際、寶鋼年金等60余只企業(yè)年金，還管理過6個專戶理財產(chǎn)品，還擔(dān)任了華夏1、2號信托產(chǎn)品的投資顧問。他根據(jù)公司研究員及券商提供的研究報告及自己的研究，挖掘有價值的股票，納入其管理企業(yè)年金賬戶的股票池進行投資。
2007年一天，田冬宇抱怨自己為公司賺了錢，但自己沒賺到錢。此時，劉光譜稱其在用親戚賬戶炒股，讓他出資由劉光譜操作，共擔(dān)風(fēng)險，共享盈利，他提供股票信息，二人共同出資從事證券交易。
其中，劉光譜投資了80萬，田冬宇投資了200萬。因時間久遠，田冬宇記不清200萬具體是怎么組成的。2008年底時，劉光譜說田冬宇出資的200萬已漲到400萬。2010年初，田冬宇追加了135萬投資，年底要回了500萬，由劉光譜打入其母親的基金賬戶，田冬宇用于購買現(xiàn)住房。
2011年上半年、下半年田冬宇又分別要回了110萬、156萬，由劉光譜直接打入房產(chǎn)公司替他付款。2012年田冬宇又要回了240萬購房，由劉光譜打入他母親賬戶，再付到開發(fā)商。田冬宇說他還有366萬元在劉光譜處炒股。田冬宇估計2009年之后自己非法獲利了700多萬。他不知劉光譜具體操作的賬戶及密碼，很信任劉光譜，不定期問劉光譜資金情況。
田冬宇的供述顯示，利用未公開信息交易入刑前，其認為自己的行為只違反公司規(guī)定，直到2013年陸續(xù)見相關(guān)案例后，才意識到嚴重性。故2013年開始，田冬宇向劉光譜推薦股票明顯減少，2013年底就再也沒推薦了。
2014年5月，田冬宇因擔(dān)心調(diào)查，將自己與劉光譜聯(lián)系股票信息的手機卡扔掉。開始先接受證監(jiān)會調(diào)查，當(dāng)時未如實供述，后知道嚴重性，說服劉光譜一起主動投案自首。
另外，劉光譜還將從田冬宇處獲得的股票信息告知韓洪波等人，并收受給予的好處費。
雙雙被判刑，罰款合計380萬
就如當(dāng)小偷一樣，只要伸手遲早被抓，懲罰注定會來。
法院認為，被告人田冬宇身為華夏基金公司的從業(yè)人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開信息，違反規(guī)定，伙同被告人劉光譜從事與該信息相關(guān)的股票交易活動，情節(jié)特別嚴重，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪。
被告人劉光譜明知田冬宇系華夏基金公司投資經(jīng)理，不能個人從事股票交易，且應(yīng)當(dāng)明知田冬宇提供的股票信息可能系其利用職務(wù)便利掌握的未公開信息，提供股票賬戶，按照田冬宇的指示從事與該未公開信息相關(guān)的股票交易活動，系利用未公開信息交易罪的共犯，情節(jié)特別嚴重。
依照《刑法》等相關(guān)規(guī)定，判決如下：
一、被告人田冬宇犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金300萬元。
二、被告人劉光譜犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金80萬元。
三、對被告人田冬宇、劉光譜退出的違法所得362.13萬元予以沒收，由扣押單位重慶市公安局上繳國庫。
華夏基金第四起“老鼠倉”案件
據(jù)不完全統(tǒng)計，這已是近年華夏基金曝出的第四起“老鼠倉”案件。
前三次分別為：
2014年，華夏基金女性基金經(jīng)理羅澤萍利用“老鼠倉”，非法獲利1300萬元被北京警方偵破。與此同時，華夏基金交易部總監(jiān)劉振華也被牽入調(diào)查，還包括另外幾名員工。
2017年，華夏基金債券交易員王某動用不到200萬本金，利用“老鼠倉”路徑，獲利1773萬余元。
2018年1月，華夏基金基金經(jīng)理童汀伙同其父親童學(xué)毅“老鼠倉”交易，累計趨同交易逾7億元，獲利1256萬元，最終雙雙獲刑。
老鼠倉處罰力度仍不夠
雖然監(jiān)管層屢屢下重手嚴懲“老鼠倉”案，但與國外相比，處罰力度還是遠遠不夠。
此前，一位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時表示，從刑期上看，我國“內(nèi)幕交易罪”有期徒刑的上限為10年，而在美國這一罪名的刑罰甚至可突破20年。而在罰款數(shù)額方面我國也相對較小，基本上與非法所得相近。而美國的罰金，基本上可以令涉案人員傾家蕩產(chǎn)、負債累累。
2013年7月，美國聯(lián)邦檢察官對對沖基金巨頭SAC發(fā)起了刑事和民事訴訟，沒收財產(chǎn)或達100億美元；2012年，對沖基金帆船集團創(chuàng)始人拉杰·拉賈拉特因內(nèi)幕交易犯罪被判刑11年。而上述老鼠倉案，兩人罰款合計僅380萬。
不僅是公募基金，如今私募基金的規(guī)模也跨過12萬億元大關(guān)，私募從業(yè)人員“老鼠倉”案件與過去幾年相比也呈現(xiàn)多發(fā)態(tài)勢?！袄鲜髠}”案件頻發(fā)，危害極大，監(jiān)管也需加大處罰力度。