1.激勵(lì)股權(quán)的法律責(zé)任有哪些

跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的眾多法律有：

關(guān)于國(guó)迅速騰達(dá)有高創(chuàng)新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的通知

關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見

關(guān)于發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的通知

國(guó)有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法

關(guān)于印發(fā)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的通知

國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法空間

關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知

關(guān)于開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知

關(guān)于公司治理專項(xiàng)活動(dòng)公告的通知

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄1號(hào)

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄2號(hào)

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)

關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知

關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》第2號(hào)的通知

股權(quán)分置改革工作備忘錄第18號(hào)——股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一）

關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得

稅問題的通知

財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知

關(guān)于企業(yè)高級(jí)管理人員行使股票認(rèn)購(gòu)權(quán)取得所得征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知

增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知

2.股權(quán)激勵(lì)有法律依據(jù)嗎

公司法中第一百四十二條第三款中提到股權(quán)激勵(lì)。公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：

（一）減少公司注冊(cè)資本；

（二）與持有本公司股份的其他公司合并；

（三）將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)；

（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份；

（五）將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券；

（六）上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需。

公司因前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的情形收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議；公司因前款第（三）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)規(guī)定的情形收購(gòu)本公司股份的，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的授權(quán)，經(jīng)三分之二以上董事出席的董事會(huì)會(huì)議決議。

公司依照本條第一款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，屬于第（一）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷；屬于第（二）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷；屬于第（三）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)情形的，公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。

上市公司收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。上市公司因本條第一款第（三）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)規(guī)定的情形收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)通過公開的集中交易方式進(jìn)行。

公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。

3.新三板法律法規(guī)關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定有哪些

新三板法律法規(guī)中直接涉及股權(quán)激勵(lì)的全部規(guī)定如下：（1）《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十二條：公司不得收購(gòu)本公司股 份。

但是，有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本的；與持有本公司股份 的其他公司合并的；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公 司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。 公司依照第（三）項(xiàng)規(guī)定 收購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購(gòu)的 資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

（2）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第2。6條：申請(qǐng)掛牌 公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán) 完畢的，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等情況。

第4。1。

6條：掛 牌公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，具體辦法另行規(guī)定。（3）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》第四十 一條：實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的掛牌公司，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的 相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。

第四十六條，掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng) 當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露——（七）董事會(huì)就并購(gòu)重組、股利分 派、回購(gòu)股份、定向發(fā)行股票或者其他證券融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成決議。 （4）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）》 第三十條第六項(xiàng)：披露報(bào)告期內(nèi)各期末股東權(quán)益情況，主要包括股本、資本公 積、盈余公積、未分配利潤(rùn)及少數(shù)股東權(quán)益的情況。

如果在掛牌前實(shí)施限制性 股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃內(nèi)容 及實(shí)施情況、對(duì)資本公積和各期利潤(rùn)的影響。 （5）《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓說明 書》第二十五條：申請(qǐng)人應(yīng)披露公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的薪酬和激勵(lì) 政策，包括但不限于基本年薪、績(jī)效獎(jiǎng)金、福利待遇、長(zhǎng)期激勵(lì)（包括股權(quán)激 勵(lì)）、是否從申請(qǐng)人關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取報(bào)酬及其他情況。

（6）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》第 十條：通過實(shí)地考察、與管理層交談、查閱公司主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件等方法，結(jié) 合公司行業(yè)特點(diǎn)，調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依賴的關(guān)鍵資源，包括但不限于——（八） 調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的薪酬，持股情況和激勵(lì)政策（包括 股權(quán)激勵(lì)）。 最近兩年上述人員的主要變動(dòng)情況、原因和對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響， 了解公司為穩(wěn)定上述人員已采取或擬采取的措施，并評(píng)價(jià)管理層及核心技術(shù) （業(yè)務(wù)）人員的穩(wěn)定性。

4.跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的法律有哪些

跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的法律有：

關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的通知

關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見

關(guān)于發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的通知

國(guó)有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法

關(guān)于印發(fā)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的通知

國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法

關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知

關(guān)于開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知

關(guān)于公司治理專項(xiàng)活動(dòng)公告的通知

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄1號(hào)

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄2號(hào)

股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)

關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知

關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》第2號(hào)的通知

股權(quán)分置改革工作備忘錄第18號(hào)——股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一）

關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得

稅問題的通知

財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知

關(guān)于企業(yè)高級(jí)管理人員行使股票認(rèn)購(gòu)權(quán)取得所得征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知

增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知

5.跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的法律有哪些

跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的法律有： 關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的通知 關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見 關(guān)于發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的通知 國(guó)有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法 關(guān)于印發(fā)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的通知 國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法 關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知 關(guān)于開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知 關(guān)于公司治理專項(xiàng)活動(dòng)公告的通知 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄1號(hào) 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄2號(hào) 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào) 關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知 關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》第2號(hào)的通知 股權(quán)分置改革工作備忘錄第18號(hào)——股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一） 關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得 稅問題的通知 財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知 關(guān)于企業(yè)高級(jí)管理人員行使股票認(rèn)購(gòu)權(quán)取得所得征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知 增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知。

6.激勵(lì)股權(quán)的法律責(zé)任有哪些

跟股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的法律有： 關(guān)于國(guó)有眾多創(chuàng)新高新技術(shù)企業(yè)迅速騰飛開展股權(quán)激勵(lì)空間試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的通知 關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見 關(guān)于發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的通知 國(guó)有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法 關(guān)于印發(fā)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的通知 國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法 關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知 關(guān)于開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知 關(guān)于公司治理專項(xiàng)活動(dòng)公告的通知 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄1號(hào) 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄2號(hào) 股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào) 關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知 關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》第2號(hào)的通知 股權(quán)分置改革工作備忘錄第18號(hào)——股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一） 關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得 稅問題的通知 財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知 關(guān)于企業(yè)高級(jí)管理人員行使股票認(rèn)購(gòu)權(quán)取得所得征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知 增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知。

7.股權(quán)激勵(lì)的涉稅政策規(guī)定是什么

(1)取得股權(quán)激勵(lì)工具，如股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績(jī)股票等時(shí)的稅收政策規(guī)定 根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2005]35號(hào)）的規(guī)定，員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外（如期權(quán)本身在授予時(shí)即約定可以公開交易），一般不作為應(yīng)稅所得征稅。

也就是說，在授予股票期權(quán)時(shí)，一般是不產(chǎn)生納稅義務(wù)的。無(wú)論是授予股票期權(quán)還是直接授予股票，其納稅義務(wù)都是發(fā)生在真正取得股票時(shí)。

即若直接授予股票，納稅義務(wù)馬上發(fā)生；若授予股票期權(quán)，員工在接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃時(shí)，不發(fā)生納稅義務(wù)，當(dāng)員工行權(quán)時(shí)才發(fā)生納稅義務(wù)。 2）分紅時(shí)的稅收政策規(guī)定 根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，員工因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤(rùn)分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

即當(dāng)公司分紅時(shí)，激勵(lì)對(duì)象確認(rèn)紅利所得的實(shí)現(xiàn)，按20%的稅率由公司代扣代繳個(gè)人所得稅。 根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2005]102號(hào)），自2005年6月13日日起，對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

而對(duì)于非上市公司，則應(yīng)把股息紅利所得全額計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額。 （3）轉(zhuǎn)讓股票時(shí)的稅收政策 根據(jù)財(cái)稅[2009]5號(hào)以及財(cái)稅[2005]35號(hào)的規(guī)定，員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額，是因個(gè)人在證券二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

即如果授予人將所持有的股票流通變現(xiàn)，則在變現(xiàn)的當(dāng)天確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，我國(guó)目前對(duì)個(gè)人買賣境內(nèi)上市公司股票的差價(jià)收入暫免征收個(gè)人所得稅（財(cái)稅字[1998]061號(hào)）；對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得以及轉(zhuǎn)讓非上市公司的股權(quán)，沒有相關(guān)稅收優(yōu)惠，應(yīng)按稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。

8.實(shí)施股權(quán)激勵(lì)需要什么條件

股權(quán)激勵(lì)是對(duì)員工進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì)的一種方法，屬于期權(quán)激勵(lì)的范疇。是企業(yè)為了激勵(lì)和留住核心人才，而推行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。有條件的給予激勵(lì)對(duì)象 部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)。

股權(quán)激勵(lì)手段的有效性在很大程度上取決與經(jīng)理人市場(chǎng)的建立健全，只有在合適的條件下，股權(quán)激勵(lì)才能發(fā)揮其引導(dǎo)經(jīng)理人長(zhǎng)期行為的積極作用。經(jīng)理人的行為是否符合股東的長(zhǎng)期利益，除了其內(nèi)在的利益驅(qū)動(dòng)以外，同時(shí)受到各種外在機(jī)制的影響，經(jīng)理人的行為最終是其內(nèi)在利益驅(qū)動(dòng)和外在影響的平衡結(jié)果。股權(quán)激勵(lì)只是各種外在因素的一部分，它的適用需要有各種機(jī)制環(huán)境的支持，這些機(jī)制可以歸納為市場(chǎng)選擇機(jī)制、市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制、控制約束機(jī)制、綜合激勵(lì)機(jī)制和政府提供的政策法律環(huán)境。

1.市場(chǎng)選擇機(jī)制

充分的市場(chǎng)選擇機(jī)制可以保證經(jīng)理人的素質(zhì)，并對(duì)經(jīng)理人行為產(chǎn)生長(zhǎng)期的約束引導(dǎo)作用。以行政任命或其他非市場(chǎng)選擇的方法確定的經(jīng)理人，很難與股東的長(zhǎng)期利益保持一致，很難使激勵(lì)約束機(jī)制發(fā)揮作用。對(duì)這樣的經(jīng)理人提供股權(quán)激勵(lì)是沒有依據(jù)的，也不符合股東的利益。職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)提供了很好的市場(chǎng)選擇機(jī)制，良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)將淘汰不合格的經(jīng)理人，在這種機(jī)制下經(jīng)理人的價(jià)值是市場(chǎng)確定的，經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)考慮自身在經(jīng)理市場(chǎng)中的價(jià)值定位而避免采取投機(jī)、偷懶等行為。在這種環(huán)境下股權(quán)激勵(lì)才可能是經(jīng)濟(jì)和有效的。

2. 市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制

沒有客觀有效的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，很難對(duì)公司的價(jià)值和經(jīng)理人的業(yè)績(jī)作出合理評(píng)價(jià)。在市場(chǎng)過度操縱、政府的過多干預(yù)和社會(huì)審計(jì)體系不能保證客觀公正的情況下，資本市場(chǎng)是缺乏效率的，很難通過股價(jià)來確定公司的長(zhǎng)期價(jià)值，也就很難通過股權(quán)激勵(lì)的方式來評(píng)價(jià)和激勵(lì)經(jīng)理人。沒有合理公正的市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制，經(jīng)理人的市場(chǎng)選擇和激勵(lì)約束就無(wú)從談起。股權(quán)激勵(lì)作為一種激勵(lì)手段當(dāng)然也就不可能發(fā)揮作用。

3. 控制約束機(jī)制

控制約束機(jī)制是對(duì)經(jīng)理人行為的限制，包括法律法規(guī)政策、公司規(guī)定、公司控制管理系統(tǒng)。良好的控制約束機(jī)制，能防止經(jīng)理人的不利于公司的行為，保證公司的健康發(fā)展。約束機(jī)制的作用是激勵(lì)機(jī)制無(wú)法替代的。國(guó)內(nèi)一些國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的問題，不僅僅是激勵(lì)問題，很大程度上是約束的問題，加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)將有助于提高約束機(jī)制的效率。

4. 綜合激勵(lì)機(jī)制

綜合激勵(lì)機(jī)制是通過綜合的手段對(duì)經(jīng)理人行為進(jìn)行引導(dǎo)，具體包括工資、獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)、晉升、培訓(xùn)、福利、良好工作環(huán)境等。不同的激勵(lì)方式其激勵(lì)導(dǎo)向和效果是不同的，不同的企業(yè)、不同的經(jīng)理人、不同的環(huán)境和不同的業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的最佳激勵(lì)方法也是不同的。公司需要根據(jù)不同的情況設(shè)計(jì)激勵(lì)組合。其中股權(quán)激勵(lì)的形式、大小均取決于關(guān)于激勵(lì)成本和收益的綜合考慮。

5. 政策環(huán)境

政府有義務(wù)通過法律法規(guī)、管理制度等形式為各項(xiàng)機(jī)制的形成和強(qiáng)化提供政策支持，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，不合適的政策將妨礙各種機(jī)制發(fā)揮作用。目前國(guó)內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)中，在操作方面主要面臨股票來源、股票出售途徑等具體的法律適用問題，在市場(chǎng)環(huán)境方面，政府也需要通過加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管、消除不合理的壟斷保護(hù)、政企分開、改革經(jīng)營(yíng)者任用方式等手段來創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

9.股權(quán)激勵(lì)有哪些模式和法律風(fēng)險(xiǎn)

公司股權(quán)激勵(lì)的七大法律風(fēng)險(xiǎn)1、合同問題股權(quán)激勵(lì)方案落地要注意簽訂書面合同，不能僅僅公布實(shí)施方案及與激勵(lì)對(duì)象口頭約定，或以勞動(dòng)合同替代股權(quán)激勵(lì)合同。

中關(guān)村在線就是反面例子：公司與若干技術(shù)骨干簽訂《勞動(dòng)合同》，約定乙方工作滿12個(gè)月后可以獲得甲方分配的股權(quán)8萬(wàn)股。這所謂“8萬(wàn)股”的不清晰約定就成了定時(shí)炸彈：公司總股本有都少？8萬(wàn)股占公司總股本的比例？該比例對(duì)應(yīng)有多少權(quán)益，權(quán)益價(jià)值按凈資產(chǎn)還是市值核定？獲得權(quán)益的對(duì)價(jià)？凡此種種，均沒有明確約定，以致最后產(chǎn)生糾紛。

另外，若涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)（特別是專利），若知識(shí)產(chǎn)權(quán)人為員工個(gè)人，可以激勵(lì)為契機(jī)，與員工簽訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議，約定專利等技術(shù)由員工許可公司實(shí)施；還有一個(gè)協(xié)議要簽訂，就是保密協(xié)議（或者在激勵(lì)協(xié)議里約定保密條款），因?yàn)榧?lì)實(shí)施后，激勵(lì)對(duì)象可能對(duì)公司財(cái)務(wù)帳冊(cè)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)享有一定的知情權(quán)，這需要員工承擔(dān)保密義務(wù)。2、與投資人關(guān)系的處理若公司已經(jīng)進(jìn)行融資或正在進(jìn)行融資談判，我們建議要進(jìn)行四方面的檢視或披露：1需對(duì)擬投資人進(jìn)行披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；2檢查當(dāng)時(shí)簽訂的融資協(xié)議，是否對(duì)股權(quán)激勵(lì)的比例有所限制；3融資協(xié)議對(duì)股權(quán)激勵(lì)方式（如增資、代持轉(zhuǎn)讓等）是否有限制；4若融資協(xié)議對(duì)激勵(lì)方式?jīng)]有限制，若采用增資形式，則增資的對(duì)價(jià)不得低于投資人的對(duì)價(jià)，除非融資協(xié)議對(duì)股權(quán)激勵(lì)有除外規(guī)定（一般融資協(xié)議都要求后一輪的融資價(jià)格不得低于上一輪）。

若上述四方面沒有處理好，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)將與融資協(xié)議相沖突，投資人可追究公司創(chuàng)始股東的違約責(zé)任。3、員工辭職退出爭(zhēng)議根據(jù)《勞動(dòng)合同法》的規(guī)定，僅在兩種情況下用人單位與勞動(dòng)者可以約定違約金：一是用人單位為勞動(dòng)者提供費(fèi)用進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)并約定服務(wù)期限，如果勞動(dòng)者違反服務(wù)期約定，應(yīng)當(dāng)按照約定向用人單位支付違約金，違約金的數(shù)額不得超過用人單位所支付的培訓(xùn)費(fèi)用；二是如果勞動(dòng)者違反與用人單位達(dá)成的競(jìng)業(yè)限制約定，應(yīng)當(dāng)按照約定向用人單位支付違約金。

《勞動(dòng)合同法》還特別規(guī)定，除了前述兩種法定情形之外，用人單位不得與勞動(dòng)者約定由勞動(dòng)者承擔(dān)違約金。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)一般都會(huì)要求員工出具承諾函，承諾一定期間內(nèi)不得離職，否則向公司支付違約金。

這樣的操作根據(jù)《勞動(dòng)合同法》是不獲支持的。最近剛剛判決的富安娜股權(quán)激勵(lì)系列索賠案，以公司方大獲全勝告終，其關(guān)鍵點(diǎn)在于將勞動(dòng)者身份與股東身份區(qū)別，該案法律關(guān)系認(rèn)定為民事法律關(guān)系而非勞動(dòng)合同關(guān)系。

因此我們認(rèn)為，如果股權(quán)激勵(lì)給的是實(shí)股，可以以股東身份約定違約金。但如果玩的是虛擬或者期權(quán)，鑒于股東身份不明，只能禁止行權(quán)，無(wú)從約定違約金。

4、監(jiān)事作為激勵(lì)對(duì)象上市公司明確禁止公司監(jiān)事作為激勵(lì)對(duì)象，非上市公司不受該約束。但鑒于監(jiān)事地位特殊，不排除今后有法規(guī)約束。

我的建議是，若激勵(lì)對(duì)象中有人擔(dān)任監(jiān)事，最好換人，由其他股東擔(dān)任監(jiān)事。但需要注意的是，擔(dān)任了監(jiān)事就不能做董事會(huì)成員，也不能做高管，不參與管理決策。

5、創(chuàng)始股東未履行出資義務(wù)若創(chuàng)始股東未按期履行出資義務(wù)，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后，若授予的是實(shí)股，激勵(lì)對(duì)象即成為股東，此時(shí)激勵(lì)對(duì)象可以創(chuàng)始股東未繳足出資為由，向創(chuàng)始股東主張違約責(zé)任。因此，創(chuàng)始人要理解這個(gè)道理：激勵(lì)對(duì)象獲得實(shí)股后，他們與創(chuàng)始股東在法律地位上是平等的（縱然股權(quán)比例有大小之分），為免招惹爭(zhēng)議甚至索賠，應(yīng)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃前彌補(bǔ)出資瑕疵。

6、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（下稱《辦法》）第十一條規(guī)定，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入?！掇k法》第十四條規(guī)定，“……6個(gè)月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入……”。

因此，若以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行實(shí)股激勵(lì)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)若低于轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)的公司凈資產(chǎn)，將可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)重新核定轉(zhuǎn)讓收入，以調(diào)高所得稅納稅稅基。鑒于《辦法》是2015年1月1日才開始施行，各地尚未出臺(tái)相關(guān)配套文件，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)能否作為轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)偏低的合理理由，有待稅務(wù)機(jī)關(guān)予以明確。

7、準(zhǔn)備IPO(A股)的可能障礙▌團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定要求：最近三（創(chuàng)業(yè)板為兩年）年主營(yíng)業(yè)務(wù)、董事、高管沒有發(fā)生重大變更，實(shí)際控制人未發(fā)生變更。因此，我們建議上市前保證高管團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，也不要用股權(quán)激勵(lì)方式吸引較多高管加盟。

▌持續(xù)盈利要求：最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)凈利潤(rùn)超過3000萬(wàn)元人民幣；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過5000萬(wàn)元；或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過3億元；發(fā)行前股本超過3000萬(wàn)股（發(fā)行后超過5000萬(wàn)股）；創(chuàng)業(yè)板要求：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元；最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。因?yàn)樵趯?shí)施實(shí)股激勵(lì)中，激勵(lì)價(jià)格與公允價(jià)值之間的差額要作。