基金作為一種金融投資工具，80年代以來，在全球范圍迅速發(fā)展?；鸬淖吭奖憩F(xiàn)深受發(fā)達(dá)國家的成熟保險(xiǎn)業(yè)的青睞?；鹜ㄟ^組合投資的方式避免或減少投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于基金的投資方式將以國債、股票等證券投資為主，從而使其具有較好的安全性、較強(qiáng)的流動(dòng)性和較高的收益性，這恰恰與保險(xiǎn)資金的運(yùn)用特點(diǎn)相一致，符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求。投資基金經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，一般來說，基金風(fēng)險(xiǎn)比股票低、收益比債券高。例如，香-港股票基金回報(bào)率，1991年為40.5%，**認(rèn)股權(quán)證基金回報(bào)率為37.8%.而且基金上市后，還有可能獲得供求差價(jià)。

(二)建立保險(xiǎn)投資基金有利于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金集中運(yùn)用，專業(yè)管理。

通過設(shè)立保險(xiǎn)投資基金，同時(shí)設(shè)立專業(yè)的基金管理公司，可以把各家保險(xiǎn)公司的資金相對集中運(yùn)用，減少管理成本和交易費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，同時(shí)，也有利于保險(xiǎn)公司一心一意辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

(三)建立保險(xiǎn)投資基金，有利于我國基金市場與國際接軌。

金融市場的國際化、自由化是未來全球金融業(yè)的發(fā)展趨勢，中國作為一個(gè)在國際政治舞臺(tái)上占有重要地位的大國，其金融業(yè)的發(fā)展必然也將融入國際化的發(fā)展潮流之中。成立保險(xiǎn)投資基金是我國市場與國際接軌的重要標(biāo)志。

(四)建立保險(xiǎn)投資基金，有利于為國內(nèi)保險(xiǎn)公司培養(yǎng)一支高素質(zhì)的保險(xiǎn)資金管理隊(duì)伍，為民族保險(xiǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。

國外保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)表明，成功的保險(xiǎn)公司都應(yīng)擁有一批高素質(zhì)的投資專業(yè)人才，通過科學(xué)的資金管理提高資金回報(bào)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司良好的資金管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績也有利于保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(五)建立保險(xiǎn)投資基金，有利于保險(xiǎn)險(xiǎn)種創(chuàng)新。

保障與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)應(yīng)成為保險(xiǎn)險(xiǎn)種創(chuàng)新的一個(gè)重要方面。尤其是一些長期性壽險(xiǎn)險(xiǎn)種，其主要特點(diǎn)是壽險(xiǎn)與投資相結(jié)合，使被保險(xiǎn)人既可享受壽險(xiǎn)保障又可取得投資收益，減輕通貨膨脹的影響。如**北美人壽保險(xiǎn)公司的“金牌計(jì)劃”既是一個(gè)終身壽險(xiǎn)保單，又是一個(gè)簡單穩(wěn)健的投資計(jì)劃?？晒┻x擇的投資方式有三種基金，分別為高風(fēng)險(xiǎn)高收益，中等風(fēng)險(xiǎn)中等收益和低風(fēng)險(xiǎn)固定最低收益。

成立保險(xiǎn)投資基金，使國內(nèi)壽險(xiǎn)公司開發(fā)出適合保戶需求的現(xiàn)代非保證型產(chǎn)品成為可能。該產(chǎn)品的特點(diǎn)是：保戶利益不事先確定，而是以壽險(xiǎn)公司的投資業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)代非保證型產(chǎn)品主要有分紅保單和萬能保險(xiǎn)。分紅保單采用較低的預(yù)定利率，將利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保單持有人，當(dāng)公司收益上升時(shí)可以給予保單持有人一定的紅利。萬能保險(xiǎn)是在保證壽險(xiǎn)公司規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，具有很大的靈活性。