1、私募股權投資基金一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務。而信托的投資關聯(lián)體一般不限，有普通工商企業(yè)，也有上市公司。 2、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點與VC有明顯區(qū)別，但與信托投向類似，信托計劃的資金投向一般用于優(yōu)質(zhì)項目或優(yōu)質(zhì)公司。 3、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。固定收益類信托計劃一般投資期限1 至2年，除了信托制的PE。 4、流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。固定收益類信托一般流動性也比較差，在信托存續(xù)期間一般不可以贖回或申購，信托計劃清算后本息才收回。 5、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。這一點與信托也類似。 6、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。信托產(chǎn)品主要由信托公司發(fā)行并參與融資方管理，保障到期還本付息。 7、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出、兼并收購、標的公司管理層回購等等。信托的退出方式，一般有回購權益、股權、債權或直接還貸的方式，來還本付息，信托計劃就可以清算退出了。

私募股權的實務與案例

一、信托型私募股權基金的一般形式二、信托型私募股權基金的優(yōu)勢三、信托型私募股權基金的劣勢　　1、委托人信息不對稱　　在信托型私募股權基金中，委托人作為基金的投資人，僅僅取得投資受益的分配權力，表現(xiàn)為手里拿著出資憑證和受益憑證，而不能參加基金的管理及決策，對基金的使用、管理、監(jiān)督權力喪失殆盡，至少出現(xiàn)了信息不對稱的弊病。　　一般來說，每份信托型私募股權基金都不是小數(shù)目。事實上，我國信托型私募股權基金每份基準價至少50萬元，有的100萬元，也有的200萬元、500萬元。如果一個投資人購買幾份基金，投......

私募基金是否算信托類產(chǎn)品其特點是什么

**基金算信托類產(chǎn)品 **基金法律本質(zhì)是信托?；鹋c信托的意義有某些類似，都含有將自己的財產(chǎn)委托他人管理和運用之意。因此，二者在使用上經(jīng)?；ハ啻?，但二者又有很大的不同。信托是基金存在的基礎，基金僅僅是基于信托而產(chǎn)生的一種資產(chǎn)管理方式。信托作為一種法律制度比基金使用范圍更廣泛，目的與表現(xiàn)形式更多樣。 **基金作為一種特殊類型的信托，**基金屬于信托中的金錢信托。所謂金錢信托，是指以金錢為信托財產(chǎn)的信托。由于**基金的委托人、契約型**基金中的基金持有者、公司型**基金中的基金公司、有限合伙型*......

合法私募與非法集資的界定標準

?我國中小企業(yè)提供城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位占全國企業(yè)的75%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占全國GDP的60%左右，上交稅收占全國企業(yè)的50%左右。全國進出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實現(xiàn)，我國從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上?？梢姡行∑髽I(yè)不僅是保障就業(yè)、促進和諧的重要主體，而且已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。但廣大中小企業(yè)卻既難以從銀行獲得信貸資金、又難以在資本市場公開發(fā)行股票和債券融資，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。20世紀80年代進入我國的私募股權投資基金給......