一、資產(chǎn)流動(dòng)性

資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行及時(shí)滿足其各種資金需要和收回資金的能力。從存量狀態(tài)考察，流動(dòng)性是商業(yè)銀行所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量狀態(tài)考察，流動(dòng)性是商業(yè)銀行及時(shí)獲得可用資金的籌資能力。流動(dòng)性集中反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況及其變動(dòng)對(duì)均衡要求的滿足程度，因而商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng);負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能夠以較低成本隨時(shí)獲得需要的資金，籌資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。

銀行在經(jīng)營中，一方面為了獲取最大利潤，總是希望更多地貸款和投資，并傾向于運(yùn)用期限長、利潤大的資產(chǎn);另一方面，負(fù)債的不穩(wěn)定，又要求銀行有足夠的流動(dòng)資金來應(yīng)付經(jīng)營過程中的流動(dòng)性需要，以避免發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，一般情況下，商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)把握和控制備付金比例、資產(chǎn)流動(dòng)比例、存貸比例以及拆入資金等流動(dòng)性指標(biāo)。一旦這些指標(biāo)超過了警戒線，社會(huì)公眾可能會(huì)對(duì)銀行失去信心，處置不當(dāng)最終會(huì)使銀行失去清償能力，并導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。這就是說商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中時(shí)刻面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是引發(fā)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)乃至整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

(一)資產(chǎn)流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)和盈-利

資產(chǎn)流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)和盈-利這兩方面因素關(guān)系密切：

(1)資產(chǎn)流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換時(shí)期越短，時(shí)期性風(fēng)險(xiǎn)就越小;資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)就越小;資產(chǎn)流動(dòng)性能體現(xiàn)企業(yè)的償債能力，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

(2)資產(chǎn)流動(dòng)性與盈-利。資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)的盈-利性就越差，資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)的盈-利性呈反方向變化。如現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，但同時(shí)又是一種非盈-利性資產(chǎn)，不能給企業(yè)帶來任何收益;相反，固定資產(chǎn)的流動(dòng)性很差，卻是盈-利性資產(chǎn)，企業(yè)的盈-利還得靠這些流動(dòng)性低的資產(chǎn)來創(chuàng)造。

(二)資產(chǎn)流動(dòng)性的大小

資產(chǎn)流動(dòng)性的大小取決于：

1.將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購買力所需要的時(shí)間或難易程度;

2.買賣資產(chǎn)的交易成本及轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)購買力的機(jī)會(huì)成本(指購買這項(xiàng)資產(chǎn)而不購買其他資產(chǎn)多犧牲的預(yù)期報(bào)酬的數(shù)量)，交易成本與機(jī)會(huì)成本的差額越大，資產(chǎn)的流動(dòng)性就越小。

(三)影響資產(chǎn)流動(dòng)性的因素

影響資產(chǎn)流動(dòng)性的因素有以下三個(gè)：

(1)資產(chǎn)種類。由于風(fēng)險(xiǎn)和盈-利的不同，不同的資產(chǎn)種類具有不同的流動(dòng)性。

(2)資產(chǎn)的交易特征。資產(chǎn)的交易特征主要是指交易價(jià)格、每筆交易規(guī)模和交易量。不同的資產(chǎn)具有不同的交易特征，從而具有不同的流動(dòng)性。

(3)競爭。在其他因素不變的情況下，市場有效競爭的程度將影響到資產(chǎn)的流動(dòng)性，這是影響資產(chǎn)流動(dòng)性的外部因素。

二、資產(chǎn)流動(dòng)性比率

(一)什么是資產(chǎn)流動(dòng)性比率

資產(chǎn)流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比率。

資產(chǎn)流動(dòng)性比率是銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的第一個(gè)指標(biāo),它是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定的重要組成部分。反映商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱的指標(biāo)，對(duì)監(jiān)督和評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)狀況，考核銀行是否具備足夠的資金儲(chǔ)備以防范市場風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

(二)資產(chǎn)流動(dòng)性比率的計(jì)算

資產(chǎn)流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額×100%

在監(jiān)管范圍(流動(dòng)性比率比≥25%)內(nèi),該比率越高,表明資產(chǎn)的流動(dòng)性越好,運(yùn)用資產(chǎn)的效率就越高。

(三)資產(chǎn)流動(dòng)性比率的應(yīng)用

資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)主要反映商業(yè)銀行隨時(shí)滿足客戶償付現(xiàn)金的能力和重要廠商獲得貸款要求的能力。

(四)資產(chǎn)流動(dòng)性比率的內(nèi)容

1.資產(chǎn)流動(dòng)性比例是指商業(yè)銀行各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)與各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債的比例。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣和本外幣合并資產(chǎn)流動(dòng)性比例不低于25%，外匯資產(chǎn)流動(dòng)性比例不低于60%。計(jì)算公式：

資產(chǎn)流動(dòng)性比例=(流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額)×100%

2.存貸款比例是指商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款總額與各項(xiàng)存款總額之比。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣和本外幣合并存款比例不得超過75%，外匯存貸款比例不得超過85%。計(jì)算公式：

存貸款比例=(各項(xiàng)貸款期末余額胳項(xiàng)存款期末余額)×100%

3.中長期貸款比例是指商業(yè)銀行余期一年以上的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比，用于衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性儲(chǔ)備能力情況。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣中長期貸款比例不得超過120%，外匯中長期貸款比例不得超過60%。計(jì)算公式：

中長期貸款比例=[(中長期貸款+呆滯貸款+呆賬貸款)/一年期以上的定期存款]×100%

4.拆借資金比例是指商業(yè)銀行拆人、拆出資金余額與各項(xiàng)存款余額的比率。

主要是為了把拆借資金控制在商業(yè)銀行自身可承受的范圍內(nèi)，防止短借長用，或把拆借資金用于發(fā)放貨款造成超負(fù)荷運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自我約束、自求平衡。人民銀行監(jiān)管要求，拆人資金比例不得超過4%，拆出資金比例不得超過8%。計(jì)算公式：

拆人資金比例=(拆人資金期末余額各項(xiàng)存款期末余額)×100%拆出資金比例=(拆出資金期末余額各項(xiàng)存款期末余額)×100%

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