家族信托

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By: 家族辦公室

遺囑信托嵌入家族信托，能夠解決家業(yè)傳承的差異性需求，運(yùn)用“家族信托”模式滿足客戶現(xiàn)金資產(chǎn)的傳承需求，運(yùn)用“遺囑信托”模式滿足客戶非現(xiàn)金資產(chǎn)的傳承需求，減少稅負(fù)。

不久前，褚橙創(chuàng)始人褚時(shí)健過世，外界紛紛猜測(cè)褚老爺子是否早已設(shè)立過遺囑，做好繼承安排？是否會(huì)由此引發(fā)一波“溏心風(fēng)暴”？

經(jīng)過多年的熏陶學(xué)習(xí)，家族信托已經(jīng)逐漸成為了國內(nèi)高凈值家族進(jìn)行財(cái)產(chǎn)傳承的有力工具。但是，據(jù)多家信托公司反映，在提供家族信托服務(wù)時(shí)，常有客戶提出，除了資金，能否把其他資產(chǎn)如房產(chǎn)、股權(quán)、車輛、珠寶藝術(shù)品等，也納入信托財(cái)產(chǎn)當(dāng)中進(jìn)行傳承安排。然而，上述非現(xiàn)金資產(chǎn)裝入家族信托，難點(diǎn)在于財(cái)產(chǎn)權(quán)的過戶，如房產(chǎn)目前實(shí)際操作只能以交易過戶，不可避免地會(huì)產(chǎn)生高額稅費(fèi)，車輛、珠寶藝術(shù)品等要么目前客戶還在使用，不便于過戶，要么難以過戶確權(quán)。

如何在現(xiàn)有法律框架下，滿足家族客戶的實(shí)際需求呢？《家族辦公室》了解到，2018年12月已有信托公司在客戶需求“倒逼”之下，成功設(shè)立全國首單“遺囑信托”。

遺囑信托（Testamentary Trust）是指通過遺囑這種法律行為而設(shè)立信托，也叫死后信托。委托人需預(yù)先以立遺囑的方式，將財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運(yùn)用及給付等，詳訂于遺囑中，等到遺囑生效時(shí)，再將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人依據(jù)信托的內(nèi)容——也就是委托人的遺囑詳情，管理處分信托財(cái)產(chǎn)。

相比現(xiàn)金、不動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券等個(gè)人信托品類，遺囑信托最大的不同點(diǎn)在于，它在委托人死亡后契約才生效。

據(jù)了解，國內(nèi)首單遺囑信托的委托人希望通過家族信托，將財(cái)產(chǎn)按其意愿進(jìn)行運(yùn)作，使其父母、兄弟姐妹、子女均能夠分享其奮斗的成果。同時(shí)，客戶將目前持有的房產(chǎn)、股權(quán)、車輛等非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)設(shè)立遺囑，明確客戶身故后，根據(jù)公證遺囑及家族信托合同的約定，將相關(guān)財(cái)產(chǎn)或處置財(cái)產(chǎn)的收益，作為信托資產(chǎn)托付相關(guān)信托公司。其子女作為家族信托的受益人之一，按照信托合同約定持有族信托的信托受益權(quán)，而信托受益權(quán)對(duì)應(yīng)的該部分信托收益僅作為該子女的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，不屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)。

在此個(gè)案中，客戶需在公證處的協(xié)助下擬定遺囑內(nèi)容，并由公證處履行公證程序，確認(rèn)遺囑的效力。而受托人除了是遺囑受益人，還是遺囑執(zhí)行人，他要確保按照客戶意愿，將遺囑中的財(cái)產(chǎn)或處置財(cái)產(chǎn)收益完整裝入信托。

事實(shí)上，遺囑信托在國外是一種被普遍采用的處理遺產(chǎn)方式。比爾·蓋茨很早就設(shè)立了一份遺囑信托，將來去世后將自己的全部財(cái)產(chǎn)用于公益事業(yè)；已故戴安娜王妃、梅艷芳、邁克爾·杰克遜等名人，生前都通過遺囑信托的方式來處理他們財(cái)產(chǎn)。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，遺囑信托可以實(shí)現(xiàn)遺囑無法實(shí)現(xiàn)的如下功能：

1、對(duì)于遺囑人“受益人設(shè)定為尚未出生的親屬”和“受益人為多名且存在受益時(shí)間先后順序”想法的實(shí)現(xiàn)路徑。

比如遺囑人可以選擇配偶作為第一順位的受益人，而子女或是孫子女或未出生的后代雖然也是受益人，但是在第一順位受益人健在時(shí)，后位的子女或是孫子女并不實(shí)際獲得財(cái)產(chǎn)收益。在第一順位受益人去世后，則由第二順位的子女遞補(bǔ)為實(shí)際受益人，孫子女只有等到第二順位受益人去世后，才能遞補(bǔ)為實(shí)際受益人。如此的順位遞補(bǔ)信托安排可以完美地實(shí)現(xiàn)“后位繼承”，不僅在法律效力上具有穩(wěn)定性和可預(yù)期性，而且操作起來十分便捷流暢。

2、對(duì)于遺囑人“防止受益人肆意揮霍遺產(chǎn)”想法的實(shí)現(xiàn)路徑。

信托生效后，信托財(cái)產(chǎn)法律意義上屬于受托人所有，由受托人掌管，受益人僅有享受信托收益的權(quán)利，而不能主張肆意揮霍信托財(cái)產(chǎn)。遺囑信托文件可以明確授予受托人評(píng)估和節(jié)制受益人揮霍財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，即明確受托人的信托事務(wù)權(quán)限，對(duì)于受益人是否屬于揮霍財(cái)產(chǎn)的判定，以及信托財(cái)產(chǎn)的受益和日后信托財(cái)產(chǎn)的分配，按照怎樣的條件和數(shù)量進(jìn)行，受益人每次可以獲得多少的信托收益等，都可以寫進(jìn)信托文件中。遺囑人通過遺囑文件將信托財(cái)產(chǎn)和收益分標(biāo)準(zhǔn)授予受托人行使，由受托人按照遺囑人的愿望行事，從而有效節(jié)制受托人的揮霍行為。

3、對(duì)于“受益人尚無自由管控遺產(chǎn)的能力（比如受益人尚未成年）”情形的事前安排。

信托受托人的義務(wù)是為受益人的利益最大化而管理信托財(cái)產(chǎn)，保存財(cái)產(chǎn)防止他人侵占是信托義務(wù)的基本內(nèi)容之一。受托人按照信托設(shè)定的內(nèi)容，憑借自身的專業(yè)能力管理好信托財(cái)產(chǎn)，并按照信托文件中指明的管控方式處分信托財(cái)產(chǎn)，高質(zhì)量地實(shí)現(xiàn)遺囑人（信托委托人）的財(cái)產(chǎn)傳承初衷。

4、對(duì)于“受益人尚未做好充分的心理準(zhǔn)備和具備實(shí)際能力去打理好遺產(chǎn)”情形的事前安排。

遺囑人死亡時(shí)遺囑部分生效，按照遺囑中的設(shè) 定，遺囑執(zhí)行人會(huì)開始將信托財(cái)產(chǎn)交付給受托人，完成信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，同時(shí)信托生效，受托人開始履行信托義務(wù)。受托人最重要的義務(wù)是管理財(cái)產(chǎn)，受益人是否具備管理 財(cái)產(chǎn)的意愿和能力對(duì)于信托關(guān)系不產(chǎn)生任何影響，只要遺囑人安排，信托財(cái)產(chǎn)就可以按照遺囑人的意愿，為受益人持續(xù)提供收益，而不必依賴或擔(dān)憂受益人的自身素養(yǎng)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生不良影響，從而高效地實(shí)現(xiàn)遺囑人的財(cái)富傳承心愿。

5、可以避免巨額的遺產(chǎn)稅。

遺產(chǎn)稅開征后，一旦發(fā)生繼承，就會(huì)產(chǎn)生巨額的遺產(chǎn)稅，但是如果設(shè)定遺囑信托，因信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，就存在合法規(guī)避該稅款的可能。