基本的股權(quán)信托關(guān)系主要有兩種，一是股權(quán)管理信托，即委托人把自己合法擁有的公司股權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人管理和處分;另一種是股權(quán)投資信托，即委托人先把自己合法擁有的資金信托給受托人，然后由受托人使用信托資金投資公司股權(quán)并進(jìn)行管理和處分。在股權(quán)投資信托中，受托人以信托資金等所投資的公司股權(quán)，其所有權(quán)自然地登記在受托人的名下，信托財產(chǎn)則由初始的資金形態(tài)(逐漸)轉(zhuǎn)換成了股權(quán)形態(tài)。

股權(quán)信托的特征

(一)最終以股權(quán)作為信托財產(chǎn)。初始信托財產(chǎn)可能是公司股權(quán)、資金或其他財產(chǎn)，如果信托財產(chǎn)是后兩者，經(jīng)過受托人的管理和處分，信托財產(chǎn)將(逐漸)轉(zhuǎn)換成為股權(quán)形態(tài)。

(二)委托人可以是單一主體或是集合主體，可以是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

(三)根據(jù)信托合同的約定，股權(quán)管理和處分權(quán)可以部分或全部由受托人行使。在股權(quán)信托關(guān)系中，受托人可能擁有部分股權(quán)管理和處分權(quán)，此時受托人行使股權(quán)的投票權(quán)和處分權(quán)時要按照委托人的意愿進(jìn)行;受托人如果擁有全部股權(quán)管理和處分權(quán)，此時受托人可以根據(jù)自己的價值判斷對股權(quán)進(jìn)行獨立的管理和處分。

(四)股權(quán)投資信托是信托機(jī)構(gòu)“受人之托，代人理財”，其核心目標(biāo)是投資回報，而不主要是對目標(biāo)公司進(jìn)行控制。股權(quán)投資信托的實質(zhì)是資金信托。股權(quán)管理信托是信托機(jī)構(gòu)“受人之托，代人管理”股權(quán)，其核心內(nèi)容是股權(quán)表決權(quán)和處分權(quán)的委托管理。股權(quán)管理信托的實質(zhì)是財產(chǎn)信托。