內(nèi)地企業(yè)赴港上市的整體流程和安排與大陸不同，我們將聯(lián)交所上市分為以下三個主要階段：準(zhǔn)備階段、審批階段和銷售階段。 準(zhǔn)備階段 不論是大陸IPO還是港版IPO，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的參與是企業(yè)上市計劃中必不可少的重要力量，企業(yè)能否成功上市可，中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮了舉足輕重的作用，主要的中介機(jī)構(gòu)包括保薦人、律師、專業(yè)會計師、估值師等等。 在確定要在香港上市的發(fā)展策略后，首先召開一次中介協(xié)調(diào)會，與保薦人、承銷商、會計師、評估師召開上市會議，尋求各中介機(jī)構(gòu)在公司上市過程中的通力協(xié)作。 前期準(zhǔn)備時，保薦人需要為擬上市公司作出定量分析，并對其各個方面進(jìn)行評估，對于計劃在主板上市的企業(yè)，必須有不少于三個財政年度的營業(yè)記錄，同時還需符合盈利測試，市值/收入測試、市值/收入/現(xiàn)金流量測試要求中的任意一項： 滿足了香港的上市要求后，公司在此次上市中最重要的一個環(huán)節(jié)就是重組構(gòu)建了，中介部門將結(jié)合公司未來發(fā)展方向，對公司的業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等方面進(jìn)行重組，使之成為符合上市規(guī)定、吸引投資者的新實體，其中，最為經(jīng)典的紅籌模式的基本重組構(gòu)建如下： 我們舉個簡單的例子來說明，境內(nèi)公司A現(xiàn)擬香港上市，其在境外（開曼群島）設(shè)立離岸公司，該公司今后即作為上市主體，首先，公司股東必須向有關(guān)部門申報及備案它于境外設(shè)立的BVI公司，隨后股東持有的境內(nèi)股權(quán)裝入BVI公司，這樣就將擬上市公司的企業(yè)性質(zhì)由原來的內(nèi)資企業(yè)變更為外商獨資企業(yè)。 得到了相關(guān)的申請獲批后，BVI公司以外匯形式向股東繳付有關(guān)收購的作價，收購?fù)瓿珊?，BVI公司再在香港設(shè)立擬上市控股公司，將BVI公司所持有的外商獨資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓予該上市控股公司。 接著對境內(nèi)控制公司股權(quán)進(jìn)行評估作價，以評估價格作為參考，香港公司以現(xiàn)金出資，新設(shè)公司以股權(quán)及現(xiàn)金出資成立一家中外合資企業(yè)（現(xiàn)金占注冊資本金30%）；雙方簽訂合資合同、公司章程并辦理審批及工商變更登記手續(xù)。 審批階段 以上，重組完成，擬上市公司就可以向聯(lián)交所提出上市申請，預(yù)約暫定聆訊日期。 在聆訊日至少25營業(yè)日之前，公司提交上市申請表格并支付IPO費用。 而聯(lián)交所會就質(zhì)量評估進(jìn)行詳盡審閱： 1.是否符合上市資格； 2.是否適宜上市； 3.業(yè)務(wù)是否可持續(xù)； 4.是否遵守《上市規(guī)則》、《公司條例》、《公司（清盤及雜項條文)條例》及《證券及期貨條例》； 5.是否存在重大披露錯漏…… 經(jīng)初步接受作詳盡審閱之上市申請，證監(jiān)會或香港交易所仍可因資訊不完備而發(fā)回申請，發(fā)揮申請后可二次審核，也就是快速復(fù)核： 1.快速復(fù)核適用于要求復(fù)核上市部發(fā)回申請的決定； 2.申請人和保薦人有權(quán)要求復(fù)核上市部發(fā)回申請的決定及上市委員會同意該發(fā)回決定的裁決。 而復(fù)核方式則為雙重復(fù)核： 1.上市部的發(fā)回決定由上市委員會復(fù)核； 2.上市委員會同意發(fā)回決定的裁決由上市（復(fù)核）委員會復(fù)核。 在經(jīng)過了詳盡審閱核查之后嗎，聯(lián)交所出具意見的時間情況如下： 1.首輪意見：于接獲申請后十個營業(yè)日內(nèi)發(fā)出； 2.保薦人的回復(fù)須完整詳盡，否則香港交易所不會進(jìn)行審閱，香港交易所明確規(guī)定不會接受類似于“某部分信息稍后更新、提供”的說辭； 3.合資格人士報告由選自專家小組的一家外聘企業(yè)顧問進(jìn)行審閱。雖然基本上所有顧問都同意遵循簡化上市程序，但延誤仍可能出現(xiàn)。 上市聆訊時間表 關(guān)于上市時間并沒有一個預(yù)設(shè)的確切時間表，主要取決于保薦人對于相關(guān)問題回復(fù)的時間及質(zhì)量 舉例：假定有兩輪意見及保薦人對每輪意見的回復(fù)均需時五個營業(yè)日，有關(guān)上市申請預(yù)計可于提出后大約四十個營業(yè)日內(nèi)提交上市委員會進(jìn)行聆訊。如僅有一輪意見而保薦人需十五個營業(yè)日回復(fù)，有關(guān)上市申請可于大約二十五個營業(yè)日內(nèi)提交上市委員會進(jìn)行聆訊。 銷售階段 聆訊結(jié)束獲得批準(zhǔn)后，公司和承銷商開始一系列的股票發(fā)行宣傳工作。 到了發(fā)行階段，上市公司會根據(jù)發(fā)行時的市場狀況決定一個價格區(qū)間，然后邀請投資者在價格區(qū)間預(yù)先表示認(rèn)購意向，最后以認(rèn)購結(jié)果決定最終發(fā)行價。香港市場以配售和公開招股為主要方式。最后塵埃落定，完成新股定價及掛牌上市。 希望能顧幫到你~

香港公司上市條件(大陸企業(yè)在香港上市需要什么條件)

香港主板上市的要求及條件： 主要為較大型、基礎(chǔ)較佳以及具有贏利紀(jì)錄的公司籌集資金。 （1）上市前三年合計溢利（溢利是指利潤總額）5000萬港元（最近一年須達(dá)2000萬港元）； （2）上市時市值須達(dá)1億港元； （3）最低公眾持股量為25%（如發(fā)行人市場超過40億港元，則最低可降低為10%）； （4）三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄期須在基本相同的管理層及擁有權(quán)下營運； （5）上市時最少須有100名股東，而每100萬港元的發(fā)行額須由不少于3名股東持有； （6）信息披露：一年兩度的財務(wù)報告； （7）包銷安排：公開發(fā)售以供......

香港公司在內(nèi)地投資法律法規(guī)(香港公司投資內(nèi)地公司有什么規(guī)定嗎)

1.香港公司投資內(nèi)地公司有什么規(guī)定嗎 所以說，利用國內(nèi)公司在香港認(rèn)購私人公司或者上市公司的股票是可以的，如果有實力的話，可以通過大量購買股票或者股權(quán)去控股一間香港公司。 國內(nèi)很多公司上市，就是通過收購即將倒閉清盤的上市公司，重新包裝整合資源，借殼，以達(dá)到國內(nèi)公司上市的目的。不過要提醒，中國公司一定要授權(quán)您去外國去做一個投資控股的權(quán)利，如果得到授權(quán)，就沒問題，如果是不行的話，那你要去工商局更改一些中國公司的章程才可以做這個動作，所以一定要確認(rèn)國內(nèi)一些政策法則。但在香港是絕對沒問題的，在香港，無論投......

上市公司破產(chǎn)重組須警惕＂借殼圈錢＂破產(chǎn)清算小組

清算是一種法律程序，社團(tuán)注銷時，必須進(jìn)行財產(chǎn)清算。上市公司破產(chǎn)重組須警惕借殼圈錢2008年12月17日星期三17：03上市公司破產(chǎn)重組須警惕借殼圈錢2008年12月17日00：30律聊網(wǎng)于海-濤在中國證監(jiān)會近日召開的落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神座談會上，證監(jiān)會主席尚*林明確提出：要積極推動市場并購重組。并購重組正在成為監(jiān)管層大力推動的舉措，以期切實提高上市公司質(zhì)量和治理水平。然而**會計師行合伙人兼中國財務(wù)專項服務(wù)部總監(jiān)鄧*華接受本報采訪時提醒，中國目前的情況與10年之前面對風(fēng)暴時的香港有些類似，即......