《公司法》將公司注冊(cè)資本由實(shí)繳制變更為認(rèn)繳制后，有些投資人則認(rèn)為注冊(cè)資本越大越好，反正又不用驗(yàn)資，也無需履行實(shí)際出資，因此目前公司注冊(cè)資本規(guī)模“虛胖”的公司日益增多。其實(shí)，這些“虛胖”的公司的給投資人/股東種下的是定時(shí)炸彈。

一、企業(yè)如何確定恰當(dāng)?shù)某鲑Y金額?

根據(jù)新《公司法》，出資金額可以由股東(發(fā)起人)自行決定。于是有觀點(diǎn)認(rèn)為，股東(發(fā)起人)可隨意認(rèn)繳注冊(cè)資本并無限期不履行出資義務(wù)。其實(shí)，即便是按照修訂后的《公司法》，股東(發(fā)起人)仍舊是在認(rèn)繳出資的范圍內(nèi)對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任的。認(rèn)繳出資的范圍仍舊是決定股東(發(fā)起人)承擔(dān)責(zé)任范圍的決定因素。而且，可自行約定出資期限也并非意味著可無期限不履行出資義務(wù)。出資期限可約定并非意味著長(zhǎng)期不履行出資義務(wù)無需承擔(dān)責(zé)任。即便不存在法定出資期限的強(qiáng)制，履行出資義務(wù)的股東(發(fā)起人)仍舊有權(quán)要求該未履行出資義務(wù)的股東(發(fā)起人)承擔(dān)出資義務(wù)。

因此，股東(發(fā)起人)在設(shè)立公司時(shí)，仍應(yīng)理性、客觀地協(xié)商確定注冊(cè)資本及出資期限。切忌不切實(shí)際地認(rèn)繳出資及毫不忌諱地違反出資義務(wù)，以免加重自身的責(zé)任及承擔(dān)不必要的違約責(zé)任。

另外，作為公司的債權(quán)人，在股東出資不到位的情況下，有權(quán)要求股東在認(rèn)繳出資額范圍內(nèi)，對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任！

二、企業(yè)如何選擇適合自己的出資形式?

根據(jù)新《公司法》第二十七條的規(guī)定，股東可用的出資形式主要包括貨幣以及實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)。如下根據(jù)新法規(guī)定，結(jié)合實(shí)務(wù)操作，分析各種常見出資方式的注意事項(xiàng)。

(一)現(xiàn)金出資要注意什么問題?

以貨幣資金出資，無需進(jìn)行任何評(píng)估作價(jià)，并且公司可運(yùn)用該貨幣資金購買所需要的財(cái)產(chǎn)物資、專利技術(shù)，用于投資及支付各項(xiàng)費(fèi)用、償付債務(wù)，具有極大的財(cái)務(wù)靈活性。同時(shí)，貨幣資金出資一般不會(huì)出現(xiàn)出資溢價(jià)問題，可以簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)處理手續(xù)。因此，貨幣資金是出資者所采用的最普遍、最直接的出資方式，也是企業(yè)最愿意接受的出資方式。對(duì)此，股東在采取貨幣資金出資的方式時(shí)，應(yīng)注意如下的事項(xiàng)：

1、資金來源

《公司法解釋三》第七條規(guī)定：“出資人以不享有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)出資，當(dāng)事人之間對(duì)于出資行為效力產(chǎn)生爭(zhēng)議的，人民法院可以參照物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定予以認(rèn)定。以貪污、受賄、侵占、挪用等違法犯罪所得的貨幣出資后取得股權(quán)的，對(duì)違法犯罪行為予以追究、處罰時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取拍賣或者變賣的方式處置其股權(quán)?！?/p>

《國家外匯管理局關(guān)于外商投資企業(yè)儲(chǔ)備基金轉(zhuǎn)增資及外方股東出資超出其認(rèn)繳注冊(cè)資本部分轉(zhuǎn)增資有關(guān)問題的批復(fù)匯復(fù)》規(guī)定“詳細(xì)披露公司設(shè)立及增資時(shí)自然人出資人的出資來源及合法性”。

根據(jù)前述規(guī)定，在審查出資貨幣資金的合法性問題上，應(yīng)注意審查出資人(包括自然人及法人、其他經(jīng)濟(jì)組織等主體)資金來源的合法性，一般情況下，應(yīng)注意：

出資來源于另一企業(yè)解散所分取的財(cái)產(chǎn)，該企業(yè)是否依法清算;

出資來源于其他企業(yè)分得的紅利，出資人是否依法繳納所得稅;

出資來源于拆借資金，是否履行資金拆借的合法手續(xù);

出資來源是否為違法所得或不當(dāng)?shù)美?

出資人對(duì)出資來源是否具有處分的權(quán)利，是否包含其他人的部分權(quán)利(例如共同財(cái)產(chǎn)的其他共有人等)，或是否存在被限制處分的情況。

2、出資成本

匯率折算和手續(xù)費(fèi)將可能增加出資的成本。如以非本位幣(即人民幣，下同)出資的，則需要按照規(guī)定的匯率折算為本位幣，但由于匯率存在不穩(wěn)定性，出資在匯率折算過程中將會(huì)發(fā)生損失，增大資本投入。另外，由于銀行轉(zhuǎn)賬出資需要手續(xù)費(fèi)且各銀行的手續(xù)費(fèi)收費(fèi)不一致，外幣現(xiàn)鈔出資存人銀行亦需要支付手續(xù)費(fèi)。因此，在合同中明確約定折算匯率和手續(xù)費(fèi)的承擔(dān)可避免出資的損失和糾紛的發(fā)生，降低出資不足的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)出資人的實(shí)際出資額超過章程所限定的數(shù)額時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其轉(zhuǎn)為臨時(shí)負(fù)債，并與出資者及時(shí)溝通，作出歸還或其他處理的決定。

3、辦理手續(xù)

根據(jù)新法，各出資人按各自認(rèn)繳的出資比例分別投入資本金的，分別提供銀行出具的進(jìn)帳單原件。各出資人應(yīng)當(dāng)按各自認(rèn)繳出資的出資時(shí)間足額繳納資金。此外，出資人必須為章程中所規(guī)定的投資人。

因此，股東在銀行臨時(shí)帳戶投入資本金時(shí)，須經(jīng)由自己賬戶劃出，或者以現(xiàn)金交割，在銀行單據(jù)“用途/款項(xiàng)來源/摘要/備注”一欄中注明“投資款”或“出資款”。

(二)非貨幣出資應(yīng)注意的稅費(fèi)成本

《公司法》第二十七條的規(guī)定，股東可用的出資形式主要包括貨幣以及實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等。

【企業(yè)所得稅】關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知（財(cái)稅〔2014〕116號(hào)）居民企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資而取得被投資企業(yè)的股權(quán)，應(yīng)以非貨幣性資產(chǎn)的原計(jì)稅成本為計(jì)稅基礎(chǔ)，加上每年確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，逐年進(jìn)行調(diào)整。

【個(gè)人所得稅】關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知

財(cái)稅〔2015〕41號(hào)　一、個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時(shí)發(fā)生。對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，依法計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。　二、個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)按評(píng)估后的公允價(jià)值確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入。非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入減除該資產(chǎn)原值及合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額。個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)于非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、取得被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。三、個(gè)人應(yīng)在發(fā)生上述應(yīng)稅行為的次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅。

因此，無論是個(gè)人股東，還是企業(yè)股東，非貨幣出資均應(yīng)依法繳納所得稅。

其他稅賦，以房地產(chǎn)出資為例：

【營業(yè)稅】《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財(cái)稅[2002]191號(hào))文規(guī)定：“一、以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。二、對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅?！?/p>

【土地增值稅】《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》(財(cái)稅[2006]21號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“財(cái)稅[2006]21號(hào)”)文第五條規(guī)定“對(duì)于以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營的，均不適用財(cái)稅字[1995]48號(hào)第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。”也就是說，對(duì)2006年3月2日以后發(fā)生的，以土地投資、聯(lián)營的，如果被投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，被投資人和以土地投資的投資人均應(yīng)當(dāng)繳納土地增值稅;如果被投資、聯(lián)營的企業(yè)為非從事房地產(chǎn)開發(fā)的或者說被投資、聯(lián)營的企業(yè)并非將土地用于房地產(chǎn)開發(fā)的，仍應(yīng)暫免征收土地增值稅。