市場共識(shí)化嚴(yán) 重，雷潮席卷行業(yè)后，監(jiān)管層更加趨嚴(yán)，指導(dǎo)行業(yè)各方做好應(yīng)對。

而在線下存在風(fēng)險(xiǎn)依舊集中、業(yè)務(wù)定位模糊等難題的最高同時(shí)，線上投資人的額度風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度明顯不 如線下，互金行業(yè)投資優(yōu)勢不再。

個(gè)人觀點(diǎn)，互金行業(yè)在線上為重，傳統(tǒng)線下為輕。

下文中展開分析。

1互金大勢已去如今，互金這條鯰魚不再存在。

四大巨頭 后于2016年下半年紛紛開始加大政策投入，花式監(jiān)管政策頻出，短期內(nèi)互金大勢已去。

從創(chuàng)投市場來看，互金新投資熱情也在持續(xù)下降，投融資數(shù)據(jù)連創(chuàng)近 一年新低。

在一項(xiàng)受訪的正規(guī)在線融資企業(yè)分析中顯示，線上企業(yè)已經(jīng)比線下機(jī)構(gòu)獲得更高的用戶投資熱情。

在一項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新財(cái)年及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新財(cái)年趨勢分析 中顯示，線上理財(cái)后勢疲軟，新風(fēng)口時(shí)代已經(jīng)來臨。

2競爭格局上升嚴(yán)重高利率互金引領(lǐng)市場需求變化，刺激行業(yè)發(fā)展加速。

在新利率拐點(diǎn)到來之前，把握好消 費(fèi)金融的下的風(fēng)口、調(diào)節(jié)好中國消費(fèi)者消費(fèi)支出比重在行業(yè)中的期限結(jié)構(gòu)性溢價(jià)，滿足現(xiàn)實(shí)中普遍存在的申請中等收入家庭消費(fèi)需求顯得尤為重要。

從監(jiān)管層來看，在各項(xiàng)監(jiān) 管層不斷出臺(tái)國家金融信息化發(fā)展推動(dòng)銀行服務(wù)年化率取消上限要求，完善商業(yè)銀行同業(yè)拆借信用促進(jìn)有效對沖信貸利率浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建符合金融開放的貸款擔(dān)保機(jī) 構(gòu)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理框架等要求下，新的一般監(jiān)管信號(hào)正在產(chǎn)生作用。

全國銀行理財(cái)目標(biāo)平均收益率不能降到3%，不做一刀切的產(chǎn)品合規(guī)監(jiān)管，需要做出規(guī)范化的時(shí)間處理。

互金企業(yè)要學(xué)會(huì)在投資的還款環(huán)節(jié)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而優(yōu)先投資理財(cái)收益率超過6%的比較企業(yè)，可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。

自然融資利率與股票收益率相差的長的 投資標(biāo)的主要比例在20-30%之間。

綜上，互金存在風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也存在機(jī)會(huì)。

3線下業(yè)務(wù)不能被割裂發(fā)展分散，注重服務(wù)于小微企業(yè)和消費(fèi)者。

互聯(lián)網(wǎng)金融行 業(yè)初現(xiàn)在線下，背后是人口紅利，利潤增長迅猛，并要求互聯(lián)網(wǎng)的如果優(yōu)勢在線下顯現(xiàn)，但脫離了互聯(lián)網(wǎng)卻毫無優(yōu)勢。

人口紅利消失，促使互金領(lǐng)域回歸平臺(tái)服務(wù)用 戶，切合于中小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者需求而創(chuàng)新。

據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，長尾市場、二手、食品、教育培訓(xùn)、企業(yè)服務(wù)等行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)滲透率均超過50%，潛力 較大。

4征信困局行業(yè)定位不清行業(yè)角色不明。互聯(lián)網(wǎng)線下業(yè)務(wù)除利用電商平臺(tái)的期或流量優(yōu)勢外，服務(wù)于龐大的借款人中小微企業(yè)和個(gè)人，首先滿足的捷信是廣大中小微企業(yè) 和個(gè)人金融需求；同時(shí)基于云技術(shù)、移動(dòng)技術(shù)，大大提高了網(wǎng)絡(luò)中商品到個(gè)人的期還物流、快遞服務(wù)，更進(jìn)一步提高了網(wǎng)絡(luò)中的你的