期指交割日效應(yīng)也被稱為期指到期日效應(yīng)，是指在股指期貨結(jié)算日當天，期貨和現(xiàn)貨的成交量和波動率都會顯著增加的現(xiàn)象。其產(chǎn)生原因是由于股指期貨采用現(xiàn)金交割，套利交易、移倉交易都會在同一天發(fā)生，造成現(xiàn)貨市場波動。而套利的平倉交易、套期保值的轉(zhuǎn)倉交易與投機交易者操縱結(jié)算價格的欲望，在最后結(jié)算日的相互作用產(chǎn)生了到期日效應(yīng)。 最為明顯的表現(xiàn)就是，現(xiàn)貨市場出現(xiàn)大幅下跌。

股指期貨交割規(guī)則

指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等采用的是實物交割，而股指期貨和短期利率期貨等采用的是現(xiàn)金交割。所謂現(xiàn)金交割，就是不需要交割一籃子股票指數(shù)成分股，而是用到期日或第二天的現(xiàn)貨指數(shù)作為最后結(jié)算價，通過與該最后結(jié)算價進行盈虧結(jié)算來了結(jié)頭寸。...

股指期貨交易方法

你好，股指期貨即股票價格指數(shù)期貨，是一種以股票價格指數(shù)為標的物的標準化遠期合約。目前，股指期貨已成為金融期貨中的重要品種。 【特殊性】 1.股指期貨以指數(shù)點數(shù)報價，即交易雙方約定的股指的點數(shù)。期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額（即合約乘數(shù)）相乘得到，因此期貨合約規(guī)模是不確定的。 2.由于股指無法進行實物交割，股指期貨到期時按照相應(yīng)股指點數(shù)的差額乘以合約乘數(shù)進行現(xiàn)金結(jié)算。 股指期貨的交易規(guī)則： 1、交易時間：開盤早十五分鐘、收盤晚十五分鐘 　　這樣做的目的是幫助股票市場在期貨市場中的......

股指期貨交割規(guī)則(股指期貨交割規(guī)則)

是合約到期月份兒的第3個周五，遇國度法定假日順次延期. 如5月的合約if1005到期日是,5月21日. 到期交割的結(jié)算價是滬深300指數(shù)最后2鐘頭的數(shù)學均等價。...