資產(chǎn)配置主要是一種投資策略，一般來說，它是以投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，通過定義并選擇各種資產(chǎn)類別、評估資產(chǎn)類別的歷史和未來表現(xiàn)，來決定各類資產(chǎn)在投資組合中的比重，以提高投資組合的收益-風(fēng)險比。

資產(chǎn)配置的核心是資產(chǎn)種類和具體投資的多元化。其主要目標(biāo)是基于投資者本身的風(fēng)險偏好與收益預(yù)期，追求更優(yōu)的投資收益-風(fēng)險情況，以及在一個較長的時間跨度內(nèi)實現(xiàn)更高的回報和更低的風(fēng)險。

簡單一句話就是通過將自己放在不同的籃子里來保證用最少的風(fēng)險獲取最大程度的收益。

那么，下面先給大家談?wù)勛龊觅Y產(chǎn)配置對個人創(chuàng)富、守富到底有多重要？2018如何看準(zhǔn)方向才能做好資產(chǎn)配置？

為什么要做資產(chǎn)配置

① 90%的失敗投資因為沒有做資產(chǎn)配置

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維次通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運(yùn)存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。

而且也有相關(guān)研究表明，投資收益中的85%-95%是來自資產(chǎn)配置，受證券選擇、時機(jī)選擇等因素影響比較小。

為什么會出現(xiàn)這種情況？主要就是資產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險，減少了投資組合的波動性，使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定，不會出現(xiàn)一損俱損的情況，比如你100萬，50萬投資股票，40萬投資房產(chǎn)，剩下的放在貨幣基金，假設(shè)你遇上了股災(zāi)，股票損失30萬，但是房價一直在上揚(yáng)，就可以部分或者全部彌補(bǔ)你在股票上的虧損。

②抵抗人生財富周期

我們一生會經(jīng)歷不同的人生階段，同時各個階段收入和支出的特點(diǎn)也不同，相應(yīng)的理財需求也不一樣，而合理的資產(chǎn)配置能夠幫我們實現(xiàn)理財需求。

③跑贏通貨膨脹

通貨膨脹的影響正悄悄地滲透我們吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房產(chǎn)，小到柴米油鹽，一切的一切似乎都在進(jìn)行著一場轟轟烈烈的“價格革命”，錢的購買力在下降！

所以要跑贏通脹單一的存款是做不到的，這個時候就需要做資產(chǎn)配置，合理搭配其他理財產(chǎn)品。

看到這里，大家會問：資產(chǎn)配置的金字塔頂端是什么？那就是私募基金！

資產(chǎn)配置的黃金三原則:

第一個是跨地域國別配置，

第二個跨資產(chǎn)類別配置，

第三個是以FOF的方式超配另類資產(chǎn)。

其中，私募類產(chǎn)品一直是專業(yè)投資者資產(chǎn)配置中的重要組成部分。

為什么資產(chǎn)配置當(dāng)中要有私募

當(dāng)社會處于工業(yè)時代，富豪們的資產(chǎn)大部分是以資源為主，誰有資源、誰有石油、誰有銀行就掌握了財富的源頭，所以這一時期的富豪都是資源性的。

而到了二十一世紀(jì)，資本市場已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，美國富豪資產(chǎn)中最大的占比是金融，占到25%左右，這里面就包括對沖基金、私募股權(quán)基金資產(chǎn)。在當(dāng)下，財富增長最好的方式就是讓錢生錢。

私募投資已經(jīng)成為高凈值人士的標(biāo)配。私募作為一種重要的財富增長的方式，在資產(chǎn)配置中扮演越來越重要的角色。未來，私募基金市場仍然具有巨大的增長潛力。

2018如何做好資產(chǎn)配置

對于2018年經(jīng)濟(jì)，如是金融研究院院長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友認(rèn)為，2018年經(jīng)濟(jì)增速可能比2017年略低一點(diǎn)，但是總體應(yīng)該還是在6.5%以上的水平。

國內(nèi)形勢看，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，好于預(yù)期。2017年GDP增速6.9%，實現(xiàn)了七年來的首次提速；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.6%；PPI由2016年的下降1.4%轉(zhuǎn)為2017年的上漲6.3%，結(jié)束了2012年以來連續(xù)五年的下降態(tài)勢。

同時，資產(chǎn)全球配置也應(yīng)該成為一種選擇。資產(chǎn)配置應(yīng)該是全球化的，也應(yīng)該包含不同市場，不同交易品種和交易手段的配置。當(dāng)前盡管機(jī)構(gòu)全球化配置有所限制，但是全球配置應(yīng)該是未來的方向。

展望2018年，人工智能、互聯(lián)網(wǎng)＋工業(yè)、5G、工業(yè)模式的創(chuàng)新、泛娛樂和消費(fèi)升級等都有望迎來更廣闊的發(fā)展空間，成為市場投資熱點(diǎn)，也有望涌現(xiàn)出更多的“獨(dú)角獸”企業(yè)。

說到這里，順便給大家談?wù)勗趺催x擇私募基金投資，因為最近市場上的“踩雷違約”事件致不少投資者血本無歸。如果你有打算配置的話，希望能夠看看。

如何選擇私募基金

私募基金相較于公募基金、債券等投資門檻較高，信息披露較少，同時私募基金公司的經(jīng)營情況和基金管理人水平也直接決定了投資的收益與風(fēng)險，這就需要投資者慎重挑選私募基金。

一、是否向特定的合格投資募集

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二條規(guī)定：“本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金?！彼侥蓟饝?yīng)向合格投資者募集。

二、是否違規(guī)承諾收益

私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

私募本身是一種投資行為，投資的本質(zhì)就是投資者風(fēng)險自擔(dān)，承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報，名為投資實為借貸，當(dāng)然不是合法的私募形式，而在無任何內(nèi)部控制及外部監(jiān)控下，匯集眾多人員的款項從事借貸，更是擾亂了國家的金融管理秩序。

三、是否超過投資者人數(shù)限制

在人數(shù)限定方面，私募基金的投資者人數(shù)最多不得超過200人，以有限公司和合伙制形式設(shè)立的，投資者人數(shù)不得超過50人。

需要提示的是，以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

如果私募基金人數(shù)超出上述規(guī)定，則涉嫌非法集資。

四、是否通過登記、備案

雖然設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，基金業(yè)協(xié)會也多次強(qiáng)調(diào)，為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。

近年來，證監(jiān)會、基金業(yè)協(xié)會等聯(lián)合起來，加大打擊非法集資及其他私募違規(guī)的力度，整個私募市場的亂象得到了一定控制。

未通過甚至未申請私募基金管理人登記和私募基金備案，使得基金管理人及基金產(chǎn)品處于監(jiān)管之外，從形式上即不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，極有可能涉及非法集資。

來源：網(wǎng)絡(luò)

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